当年澹台明镜杀死名侠水剑心夫妇后，并没有立刻返回飞雪阁，而是先去找到了水剑心夫妇的遗孤，向她询问水剑心因何要帮噬血老祖。当时水寒烟并不知道父母已死，便说噬血老祖于他们有恩，然后陈说当年往事。
名侠水剑心在江湖上名气极盛，澹台明镜即便远在飞雪阁，也常听到其侠名，只是未曾见过。当日杀死水剑心夫妇后，揭下他们的面罩，被随行人认了出来。
那时得知水剑心夫妇帮噬血老祖只为报恩，澹台明镜懊悔不已，暗骂自己错杀了好人。
她犹豫了好久，才决定把杀死水剑心夫妇的实情告诉了水寒烟。只是她当时刻意掩盖了面容声音，只说是飞雪阁的澹台明镜杀了她父母。
水寒烟突听父母噩耗，伤心欲绝，一连哭昏过去几次。待情绪平复后，澹台明镜又问她想不想报仇。水寒烟自然说想。澹台明镜当时就想承认自己就是杀她父母的人，但转念一想，就算她现在把自己杀了，也无法弥补对她的伤害。她现在年纪还小，孤零零一个人要怎么生活呢？便想了一计，把她赚到飞雪阁去，想等她长大成人，把武艺学好了，再把实情亲口告诉她。
她并不怕水寒烟会突然对她下手，因为她来之前已经百般叮嘱过她，要她把武艺学成学精后再动手。水寒烟也的确是这么做的。
但天有不测风云，人有旦夕祸福，水寒烟还未等到报仇的时候，澹台明镜便身染重疾，先一步去了。
水寒烟回想起过往种种，一时间百感交集。她没想到当初那个在她最绝望的时候，指导她照顾她的人，居然就是她要找的大仇人，也就是她的师父澹台明镜，而自己却错把她当成是蜃楼的人，不但加入了蜃楼，还暗中为蜃楼做了许多不利飞雪阁的事，如今又害死了冷雪坪清虚等好姐妹。
她已不敢再想下去。
此时，大殿内又有哭声传来，而造成这一切的不正是她吗？
她缓缓抬起剑，横在自己颈下，目中落泪，仰天叫道：“不孝女，不孝徒，当死！”
叶倾城见她横剑颈下，知她要寻短见，忙飞身上去阻拦，可终究还是迟了一步。
长剑划动，割破了她的喉咙。
水寒烟倒在了红雪中。
叶倾城抢过来，轻轻托起她的上身，叹息道：“你又何苦如此。”
水寒烟握住叶倾城的手，道：“师姐……对……不起。师父……没做错……是……我……错了……”话未说完，人已故去。
云天行愣愣的站在大雪中，看着死去的水寒烟，心里说不出是种什么滋味，但他知道，没有欣喜，也没有复仇后的快感。
水寒烟害死了冷雪坪，他本该杀她替冷雪坪报仇，可他却忽然觉得，水寒烟也是个可怜人，甚至比他自己还要可怜。
她父母被杀，她该当报仇，可她的仇人却又是养育教导她的师父，这仇要怎么报？她心里该有多矛盾？云天行简直无法想象。
她是蜃楼的人，也的确做了很多不该做的事，可在西域联军攻打玉门关时，她还是毅然决然跟着下了关，在万军丛中厮杀，负伤归来。
如果当初没有她的一份力量，也许玉门关真就陷落了也说不定。
人世间的事总是这么繁杂凌乱，是是非非，谁又能说得清呢？
云天行不能，也没人能。
他长长叹了口气，脸上居然露出了一丝苦笑。他有些难以置信，现在最想做的一件事不是欢呼大叫，而是想找一个安静的地方，独自饮酒。